曾被称为军统特务“密码宝典”的李海丰由重庆转投南京日伪政权，军统内部高层震怒，誓要除掉此人。在执行抓捕亲共人员任务的时候，军统外勤余则成竟发现自己深爱的未婚妻左蓝与林怀复等激进人士关系甚密。
左蓝的突然出现，让负责监听后发信号的余则成一时犹豫，以至于放走了目标人物“孟先生”，使任务落空。虽然事后他能够自圆其说，但这一切却被他的顶头上司吕宗方识破。
由于与军统总部人员并不熟络，身为外勤的余则成被戴笠看中，连同吕宗方一起，被秘密派往南京，刺杀叛徒李海丰。
抵达南京后，余则成化名劳文池，顺利的被安排进政保总署电讯处，安插在李海丰的身边。但事情远远没有想象的顺利，就在余则成摸清了李的行踪，要跟吕宗方接头的时候，吕却被枪杀了。
这第一集可以说节奏极快，同时冯灵也知道了这个余则成肯定是主角，这余则成也并不会出什么事的。
可哪怕如此，冯灵看着的时候还是不知不觉就沉浸在了其中。
尤其是随着第二集的展开。
第二集算是让第一集稍稍的伏笔给解开了。
吕宗方为何被杀？？？
枪杀吕宗方的是马奎，原来除掉吕宗方是军统的密令，因为吕是中共的人。
也恰恰如此，吕宗方才在第一集就放过了余则成。
总之，接下来的剧情是差不多顺理成章的事。
余则成是真心想要抗日的，因为这样他最终还是单枪匹马锄掉了汉奸李海丰。
而本以为可以功成身退的余则成，被转移到了军统南京站，授予嘉奖。
为了了却吕宗方生前遗愿，余则成只身来到陕西会馆，却发现吕宗方早就安排左蓝在那等候他，意图策反他加入中共。
正当余则成因为自己与左蓝身在对立阵营而踌躇不安的时候，暗杀李海丰的事情败露为他遭来杀身之祸，幸好他救回。
两集看完，可以说节奏是极快的。
同时还让冯灵有些想像不到的是以前的谍战剧基本上从一开始主角就是一方阵营，然后是慢慢的进行所谓的不被发现。
可是这潜伏却并不是如此的。
潜伏竟然是主角在前两集才加入另外一方，然后需要的是慢慢的潜伏。
潜伏，就是字面意思。
总之，这部剧前两集算是被冯灵认可了，然后也被