科威特偏处中东一隅，像一个小弟弟一样被伊拉克和沙特包围，但是，科威特却被誉为了海湾明珠，这一切，都是因为，科威特国土下巨大的财富：石油。
作为典型的中东地区，科威特的的气候介乎沙漠气候与地中海气候之间。全境没有伊拉克那样的绿洲，都为沙漠平原，穿插着一些丘陵。没有任何河流和湖泊，只有一望无垠的沙漠。气候异常炎热干燥，50摄氏度以上的气温非常常见，降雨量非常少，淡水极其缺乏。这种气候下，科威特想要种植粮食，简直是不可能的，科威特人主要靠捕鱼、采集珍珠这些沿海活动养活自己，直到发现了石油。
科威特的国土，简直就是浮动在石油之上的，已经探明的石油储量，占了整个国家石油储量的百分之十，而且油层埋藏非常浅，最浅的只有一千五百米，石油压力非常大，不需要油泵，只要打出个洞来，石油自己就会喷上来，也就是所谓的高产自喷原油，因此，科威特进入了石油时代之后，经济开始高速发展。
但是，在最开始的时候，科威特一直处在殖民地之中，主权并不完整，因此，开始的时候，同外国石油公司签订开采石油的协议规定，每开采1吨原油只需向科威特政斧交纳90美分的税金。外国石油公司竟相到那里开采、投资。从第二次世界大战后至1972年间，英美“科威特石油公司”垄断着科威特全部原油生产。大笔的利润，被这些公司攫取。
1962年起，科威特终于摆脱了殖民统治，成了一个君主国，并且规定埃米尔为国家元首。国家元首的职务只能由穆巴拉克萨巴赫的后裔继承。现任国家元首贾比尔艾哈迈德萨巴赫为科威特第十三位埃米尔。
而萨巴赫家族，在公元1756年起，就开始治科威特。而萨巴赫家族这个历史悠久的家族，同统治沙特阿拉伯的沙特家族以及统治巴林的哈里发家族，都可追溯到曾经的安宰家族，这个家族是阿拉伯最强大的部族。18世纪初，由于阿拉伯半岛东部大旱，居住在当地的贝都因人萨巴赫家族，绕道卡塔尔、巴林等地逃荒来到科威特。随同他们一起来的还有其他小家族。从那时起，萨巴赫家族一直统治着科威特。
摆脱了殖民统治后，科威特一直都在同外国石油公司斗争，实施石油国有化。直到1975年，接管了“科威特石油公司”的所有股份。所有的石油都已经收归国有。
而在70年代后期，由于掌握了所有的石油资源，再加上石油的几次提价，科威特科威特石油收入猛增，经济发展